服裝業(yè)績(jī)低于預(yù)期 高庫(kù)存成行業(yè)之痛
服裝企業(yè)庫(kù)存壓力巨大
今年上半年,李寧、安踏、361度、特步、匹克等42家上市服裝企業(yè)存貨總量高達(dá)483億元。其中,李寧、安踏、361度、特步、匹克和動(dòng)向這6家國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌的總庫(kù)存達(dá)37.21億元,與去年底36.99億元的總庫(kù)存相比,增長(zhǎng)了0.22億元。這6家品牌公司,尤其是匹克的庫(kù)存量上漲較快,與去年底相比,上半年庫(kù)存已經(jīng)漲至5.29億元,漲幅25.65%。
上述6家國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌公司之所以會(huì)造成庫(kù)存高企的局面,主要是因?yàn)殄e(cuò)估了2008年奧運(yùn)會(huì)今后的市場(chǎng)形勢(shì)。雖然借著2008年奧運(yùn)會(huì)的舉辦,李寧業(yè)績(jī)蒸蒸日上,但在往后的幾年里,李寧的高庫(kù)存問(wèn)題被逐漸的凸顯出來(lái)。
森馬、美邦等服裝公司Q3庫(kù)存總量超380億
在包括男裝、女裝、休閑服裝在內(nèi)的22家A股服裝類上市公司,三季度存貨總量達(dá)到了381.75億元。除新上市的卡奴迪路、喬治白外,今年前三季度,有9成的上市公司的存貨量還在增長(zhǎng)。其中,雅戈?duì)柕拇尕浟烤邮祝堰_(dá)239.53億元,紅豆股份居第二位,達(dá)39.78億元,美邦服飾及森馬服飾的存貨量分別為21.99億元及14.39億元。而且,美邦服飾的應(yīng)收賬款高企,達(dá)到11.86億元。
部分企業(yè)雖然庫(kù)存基數(shù)不大,但庫(kù)存同比增速驚人。如朗姿股份,與去年同期相比,增幅達(dá)123.2%,該公司稱是由于業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大,新開(kāi)店鋪鋪貨、增加原材料采購(gòu)、備貨以滿足市場(chǎng)增長(zhǎng)的需求所致。同期,朗姿股份的應(yīng)收賬款數(shù)也達(dá)到了8781萬(wàn)元,較報(bào)告初期的(5855萬(wàn)元)增長(zhǎng)了50%。
廣州服裝上市即打折 庫(kù)存可以賣三年
今年以來(lái),廣州百貨服裝商家輪番促銷,折扣越“拼”越低,消費(fèi)者卻抱怨服裝標(biāo)價(jià)越來(lái)越高,“不打折不愿買”。不斷打折拉高了百貨商家和服裝商的銷售額,卻難逃“飲鴆止渴”之嫌:百貨公司凈利潤(rùn)降低,服裝商利潤(rùn)逼近零。業(yè)內(nèi)人士指出,在庫(kù)存和成本壓力下,服裝打折屬必然,而服裝業(yè)的洗牌還將繼續(xù)。
不斷突破更低的折扣對(duì)于品牌商也頗有飲鴆止渴之嫌。記者獲得的一份東莞某服裝品牌的招商資料顯示,該公司2008年從意大利引進(jìn)該品牌,省級(jí)代理的進(jìn)貨價(jià)格折扣為零售價(jià)的3.3折,市級(jí)代理為3.8折。如果再扣除店面租金、水電費(fèi)、人工成本,即使是3.3折拿貨,零售價(jià)打5折也已經(jīng)逼近零利潤(rùn)。
某男裝品牌王老板對(duì)表示,在百貨商場(chǎng)的促銷、抽成等費(fèi)用和保底銷售額的雙重夾擊下,品牌商的利潤(rùn)越來(lái)越薄。“再加上商場(chǎng)一波接一波的大型促銷活動(dòng),品牌商反而是銷售額越高、虧損越多。”
高庫(kù)存引發(fā)關(guān)店潮
體育品牌大量關(guān)店忙瘦身
李寧集團(tuán)持續(xù)推進(jìn)銷售渠道變革,在新開(kāi)248家店鋪的基礎(chǔ)上,對(duì)店鋪進(jìn)行了盈利評(píng)估,調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),關(guān)閉1200家低效門店,這一關(guān)店比例高達(dá)15%。截至6月30日,李寧常規(guī)店、旗艦店、工廠店及折扣店的店鋪數(shù)量為7303家,比去年底減少952家。
根據(jù)匹克公告透露,截至9月30日,該集團(tuán)在中國(guó)的授權(quán)經(jīng)營(yíng)零售網(wǎng)點(diǎn)數(shù)目為
6739個(gè),與2011年年末相比減少1067個(gè)。早在今年上半年,匹克授權(quán)經(jīng)營(yíng)的零售網(wǎng)點(diǎn)數(shù)目已較2011年底凈減747間,關(guān)閉近一成門店。以此推算,在過(guò)去的三個(gè)月里,匹克繼續(xù)關(guān)閉了320個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。另外值得留意的是,在關(guān)閉的門店中,匹克二三線城市的網(wǎng)點(diǎn)占比幾乎接近90%.而記者了解到,二三線城市一直是匹克集團(tuán)近年來(lái)營(yíng)銷的重點(diǎn),這意味著,面對(duì)眾多中外品牌的渠道下沉,以往被視為本土運(yùn)動(dòng)品牌優(yōu)勢(shì)的二三線市場(chǎng)其危機(jī)已然加劇。
波司登上半年非羽絨業(yè)務(wù)關(guān)店77家
截至9月末,男裝還有887個(gè)銷售網(wǎng)點(diǎn)。上半財(cái)年,波司登非羽絨服業(yè)務(wù)的店鋪網(wǎng)點(diǎn)數(shù)比2012年3月31日凈減少77家。此外,在男裝業(yè)務(wù)上,銷售收入較去年同期減少13.8%至1.46億元,占非羽絨服總額的30%。對(duì)于男裝部分業(yè)績(jī)的下滑,波司登投資者關(guān)系經(jīng)理CarolMak解釋稱,主要和今年未給男裝分銷商在指標(biāo)上施壓有關(guān),因?yàn)榻衲暾麄(gè)男裝行業(yè)的情況不好。他還指出,這也是公司在避免重復(fù)體育板塊之前為沖銷售而不停拓展銷售網(wǎng)絡(luò)和壓分銷商的情況。
波司登首席財(cái)務(wù)官兼公司秘書(shū)麥潤(rùn)權(quán)此前曾對(duì)媒體表示,后續(xù)可能會(huì)繼續(xù)縮減男裝分店數(shù)量、重組男裝業(yè)務(wù)。CarolMak向記者證實(shí)了這一說(shuō)法,他表示,公司對(duì)于男裝業(yè)務(wù)的看法比較保守,且男裝只占了公司業(yè)務(wù)的一小部分。
訂貨會(huì)普遍低迷 服企來(lái)年業(yè)績(jī)受影響
匹克訂貨會(huì)亮紅燈 擬提高自產(chǎn)率
上半年凈利潤(rùn)大幅下滑43.3%,僅為2.4億元,在中國(guó)地區(qū)零售網(wǎng)點(diǎn)的平均營(yíng)業(yè)額及每單位零售面積的平均營(yíng)業(yè)額分別同比下降了30%和34.3%,平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)亦由49天增加至86天。匹克在剛剛舉辦完的明年二季度訂貨會(huì)上,訂單總額下滑20%~30%,其中,服裝類訂單金額大幅度下降,產(chǎn)品平均批發(fā)價(jià)格零增長(zhǎng)。
而對(duì)于關(guān)注最高的李寧來(lái)說(shuō),在今年8月份舉行的半年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,前CFO鐘奕祺索性宣布,從今起不再公布訂貨會(huì)的成交情況。
特步、安踏訂貨會(huì)遇冷 同比下滑2~3成
特步國(guó)際前日發(fā)布的公告稱,其上月舉行的2013年二季度訂貨會(huì)金額同比下滑15%~20%。
特步并不是第一家公布明年訂單下滑的運(yùn)動(dòng)品牌。同樣,安踏體育日前于港交所發(fā)布的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況顯示,公司于今年10月結(jié)束的2013年第二季度訂貨會(huì)的訂單金額(按批發(fā)價(jià)值計(jì)算)同比下滑約15%至25%。
利郎訂貨會(huì)遇冷 折射服裝行業(yè)低迷現(xiàn)狀
利郎宣布,其主品牌LILANZ及副品牌L2明年春夏季訂貨會(huì)經(jīng)已圓滿結(jié)束,與去年春夏季訂貨會(huì)比較,LILANZ及L2訂貨總金額分別下降9%及上升17%。主品牌LILANZ的明年春夏季產(chǎn)品平均單價(jià)有單位數(shù)增長(zhǎng),而副品牌L2在調(diào)整產(chǎn)品線后,明年春夏季產(chǎn)品的平均單價(jià)有雙位數(shù)下降。
這次LILANZ春夏季訂貨會(huì)訂單有所下降,主要反映經(jīng)濟(jì)放緩,加上今年春夏季天氣不配合,產(chǎn)品銷售較慢,令分銷商于訂貨會(huì)的訂貨傾向?qū)徤鳌M瑫r(shí),集團(tuán)延續(xù)由今年秋季訂貨會(huì)開(kāi)始實(shí)施的新訂貨政策,分銷商的訂貨率由85%至90%,降低至80%,亦令訂貨會(huì)訂單金額有所減少。